アジア株、8月下落後にミックスオープンに設定：相場一巡

Dec 08, 2023

（ブルームバーグ） - トレーダーらが連邦準備理事会（FRB）の政策見通しを見極めるため金曜日の雇用統計を待つ中、ウォール街での閑散とした取引の後、9月のアジア株はまちまちのスタートとなる見通しだった。 債券利回りは低下し、ドルは上昇した。

日本とオーストラリアの株式ベンチマークの先物は下落を示しましたが、香港の株式ベンチマークはわずかに上昇しました。 S&P 500指数が木曜日に下落して終了し、2月以来初めて月次下落を記録した後も、S&P500種の先物はほとんど変化がなかった。 米国債10年債利回りは最近2007年以来の水準に達した後、下落幅を拡大する一方、ドル指数は2月以来最高の月となった。

FRBが物価上昇圧力の激化を防ぐために金利を長期にわたって高水準に維持するのではないかとの懸念が世界中の株式市場から風を奪い、中国の経済成長の低迷に対する懸念がさらに高まっている。

FRBが推奨する基調インフレの指標では連続上昇率が2020年末以来最小となり、個人消費が促進された。 LPLファイナンシャルのジェフリー・ローチ氏によると、市場はこの報告書を快く受け止め、数字は米国経済内の乖離を示しているという。

ウォール街は現在、FRBの次のステップについてさらなる洞察をもたらす金曜日の労働市場データに備えている。 報告書は、雇用主が8月に給与を17万人近く増やした一方、失業率は3.5％という歴史的低水準を維持したことを示すと予想されている。

キー・プライベート・バンクの最高投資責任者、ジョージ・マテヨ氏は「労働市場の好調が続いていることや、経済が依然としてトレンドを上回って成長しているという事実を考慮すると、ＦＲＢはインフレは冷え込んでいるものの、十分に冷え込んでいるわけではないとみているだろう」と述べた。

22Vリサーチが調査した投資家の60％以上が8月の雇用統計が予想よりも軟調になると予想している一方、78％は賃金インフレがコンセンサスと一致するかそれを下回ると予想している。 一方、報告書は「リスクオン」になると回答したのは49％で、「リスクオフ」の反応を予想しているのはわずか24％だった。

FRBの見通し

ブリッジウォーター・アソシエイツの共同最高投資責任者カレン・カルニオール・タンブール氏は、FRBの利下げは多くの市場参加者が予想しているよりも遅いかもしれないと述べた。

「急速な金利低下に何が必要かを考えると、通常、かなり早く経済が崩壊する必要がある」と彼女はデビッド・ルーベンスタインとのブルームバーグ・ウェルスの次のエピソードのインタビューで語った。 「それは私たちが今日いる状況からは非常に遠いです。」

アトランタ連銀のラファエル・ボスティック総裁は、政策当局者は金融政策を過度に引き締め、米国の労働市場に不必要な損害を与えないよう注意する必要があると述べた。

ブルームバーグ商品指数は２カ月間上昇した後、８月に再び下落した。 米国の在庫が低い中、ロシアがOPECプラスの追加減産と鉄鉱石の追加削減で合意したとのニュースが、債務を抱えた中国経済への深刻な暗雲をものともしない中、原油価格が月間3回目の前月増額を記録したにもかかわらず、このような結果となった。

今週の主なイベント:

市場の主な動きは次のとおりです。

株式

通貨

暗号通貨

債券

商品

この記事は、Bloomberg Automation の協力を得て作成されました。

--Rita Nazareth の協力を得て。

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